Após a morte de Inu no Taishou, suas espadas Tenseiga e Tessaiga foram passadas para seus filhos, Sesshoumaru e Inuyasha, respectivamente. No entanto, existe mais uma lâmina. Durante uma visita à sua amiga Kagome Higurashi nos tempos modernos, Inuyasha encontra a Sounga — a terceira espada de seu pai. Encontrada por um dos ancestrais de Kagome dentro do velho poço que conecta o passado ao futuro, a Sounga foi guardada por anos como um artefato precioso no santuário Higurashi. No entanto, ela logo se revela abrigar um espírito maligno com um terrível desejo de matar. Enquanto luta para subjugar sua natureza calamitosa, Inuyasha consegue trazer a Sounga de volta à era feudal, onde deve confrontar seu irmão Sesshoumaru, que sempre desejou possuí-la. Mas quando eles perdem o rastro da espada durante a luta, os irmãos se envolvem em uma fervorosa competição para encontrá-la, ainda sem saber de seu segredo e do legado que Inu no Taishou deixou para eles.